Modal Ventura dapat didefinisikan sebagai pembiayaan untuk perusahaan pemula dan perusahaan kecil, yang melibatkan besar risiko tetapi memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang, yaitu proyek dapat memperoleh tingkat pengembalian yang tinggi.
Perusahaan pemula, yang belum siap untuk mengumpulkan dana dari pasar keuangan melalui penawaran umum dapat mencari modal ventura. Ini menyiratkan laporan keuangan yang bertujuan mendukung perusahaan baru dan berkembang, selama tahap utama mereka.
Perusahaan modal ventura cukup tertarik pada bisnis wirausaha dengan prospek pertumbuhan tinggi yang dikelola oleh tim berpengalaman yang memiliki potensi untuk mengubah rencana bisnis menjadi kenyataan.
Metode Pembiayaan Modal Ventura
5. Pembiayaan Ekuitas: Perusahaan membutuhkan dana untuk periode yang lebih lama untuk bertahan dan tumbuh, tetapi karena perusahaan modal ventura adalah perusahaan baru, perusahaan tidak dapat memberikan pengembalian tepat waktu kepada para investornya, yang pembiayaan ekuitas terbukti menguntungkan. Kontribusi investor tidak lebih dari 49% dari total saham, dan dengan demikian kekuatan pamungkas tetap ada pada pengusaha.
Pinjaman Bersyarat: Pinjaman bersyarat adalah pinjaman yang tidak membawa bunga dan harus dibayarkan kepada kreditur dalam bentuk royalti setelah modal usaha yang dilakukan mampu menghasilkan pendapatan. Tingkat royalti dapat bervariasi dari 2% hingga 15%, berdasarkan faktor-faktor seperti risiko eksternal dan pola arus kas.
Catatan Penghasilan: Suatu bentuk pembiayaan hibrida, yang menggabungkan karakteristik pinjaman tradisional dan pinjaman bersyarat, di mana perusahaan modal ventura membayar royalti dan bunga, tetapi dengan harga rendah.
Debentures yang Berpartisipasi: Bunga atas debentures yang berpartisipasi harus dibayar dengan tiga tingkat bunga yang berbeda, sesuai fase operasi:
Fase start-up - Nihil
Fase operasi awal - Suku bunga rendah
Setelah tingkat operasi tertentu - Tingkat bunga yang tinggi
5. Pinjaman konversi: Pinjaman yang dapat dikonversi menjadi ekuitas saat bunga pinjaman tidak dibayarkan dalam periode yang ditentukan. Perusahaan modal ventura menyediakan pendanaan jangka panjang bagi perusahaan yang tidak dikutip untuk tumbuh dan sukses. Meningkatkan modal ventura sedikit berbeda dari meminjam uang dari pemberi pinjaman karena pemberi pinjaman memiliki hak bunga atas pinjaman dan pembayaran kembali modal. Di sisi lain, investasi modal ventura memberikan saham ekuitas kepada investor, dan laba atas investasi bergantung pada pertumbuhan dan profitabilitas.